Hyatt adquirirá Apple Leisure Group (AMResorts), expandiendo la presencia global de la marca en viajes de placer de lujo

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CHICAGO – ( BUSINESS WIRE ) – Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H) anunció hoy que Hyatt firmó un acuerdo definitivo para adquirir Apple Leisure Group (ALG), un grupo líder en servicios de administración de resorts de lujo, viajes y hotelería, de afiliados de cada uno de KKR y KSL Capital Partners, LLC por $ 2.7 mil millones en efectivo. Se anticipa que la transacción se cerrará en el cuarto trimestre de 2021, sujeto a las condiciones de cierre habituales.

ALG AMResorts plataforma de gestión de marca de hoteles ® proporciona servicios de gestión a la mayor cartera de lujo todo incluido en las Américas bajo la AMR TM cartera de marcas Collection, incluyendo marcas conocidas Secrets ® Resorts & Spa, Sueños ® & Balnearios, sin aliento ® Resorts & Spas y Zoëtry ® Wellness & Spa Resorts, así como la marca de rápido crecimiento Alua ® Hotels & Resorts, que se está expandiendo en destinos de ocio europeos. La adquisición también incluye la oferta de miembros de ALG, Alquiler ilimitado del Club ® , ALG Vacaciones negocio de distribución de viajes ®, así como servicios de gestión de destinos y activos de tecnología de viajes. Luego de la finalización de la transacción, el negocio de ALG continuará siendo dirigido por el actual CEO de ALG, Alejandro Reynal, y el actual equipo de liderazgo de ALG. Reynal se convertirá en miembro del equipo de liderazgo ejecutivo de Hyatt y reportará al CEO de Hyatt, Mark Hoplamazian.

“Con la adquisición de activos ligeros de Apple Leisure Group, estamos encantados de traer una plataforma de gestión de resort independiente altamente deseable a la familia Hyatt”, dijo Mark Hoplamazian, presidente y director ejecutivo de Hyatt. “La incorporación de las propiedades de ALG duplicará inmediatamente la presencia de resorts globales de Hyatt. La cartera de marcas de lujo de ALG, el liderazgo en el segmento de todo incluido y la gran cartera de nuevos resorts ampliarán nuestro alcance en los mercados nuevos y existentes, incluso en Europa, y acelerarán aún más nuestro crecimiento neto de habitaciones líder en la industria. Es importante destacar que la combinación de esta adquisición creadora de valor y el aumento de $ 2 mil millones en nuestro compromiso de venta de activos transformará nuestro perfil de ganancias, y esperamos que Hyatt alcance el 80% de ganancias basadas en tarifas para fines de 2024 “.

La cartera de hoteles de ALG consta de más de 33.000 habitaciones que operan en 10 países. La cartera ha crecido de nueve complejos turísticos en 2007 a aproximadamente 100 propiedades para fines de 2021 y tiene una cartera de 24 acuerdos ejecutados con una gran cantidad de hoteles adicionales en el proceso de desarrollo. Vacaciones ilimitado de ALG club ® es un club de viajes exclusiva cuyos participantes disfrutar de tarifas preferentes y otros beneficios en las propiedades Collection ™ AMR. Con más de 110,000 miembros, la membresía de Unlimited Vacation Club ® ha crecido a una tasa de crecimiento anual compuesta del 18% durante los últimos cinco años.

“La combinación de la profunda experiencia y la presencia de marca global de Hyatt con las sólidas marcas de resorts, las capacidades operativas y los sólidos planes de desarrollo de ALG elevará nuestra posición diferenciada y creará un líder en viajes de placer de lujo”, dijo Alejandro Reynal, director ejecutivo de Apple Leisure Group. “En nombre de todos en ALG, estoy agradecido con nuestros socios de KKR y KSL que nos apoyaron en la construcción de la plataforma en lo que es hoy. Estoy emocionado de que nuestro equipo se una a la familia Hyatt y anticipo un sólido viaje de crecimiento por delante a medida que la industria se expande y podemos ofrecer la mejor oferta de ocio de su clase a un grupo aún mayor de viajeros de todo el mundo “.

“Hoy es un gran hito en lo que ha sido una historia de crecimiento, resistencia y dedicación a las experiencias de ocio de clase mundial por parte de un equipo sobresaliente en Apple Leisure Group”, dijeron Chris Harrington y Rich Weissman, socios de KKR y KSL Capital Partners. respectivamente. “Simplemente, no hay mejor hogar para que ALG continúe en su trayectoria de crecimiento que ser parte de Hyatt”.

Justificación estratégica

  • Expandir presencia en viajes de lujo y complejos turísticos : la adquisición expandirá la presencia de Hyatt en viajes de placer de lujo e inmediatamente agregará aproximadamente 100 hoteles y una cartera de 24 acuerdos ejecutados en Europa y América a su cartera. Tras la finalización de la transacción, Hyatt ofrecerá la cartera más grande de resorts de lujo con todo incluido en el mundo, duplicará su presencia global de resorts, será el mayor operador de hoteles de lujo en México y el Caribe, y expandirá su presencia europea en 60 por ciento. La adquisición extenderá la presencia de la marca Hyatt en 11 nuevos mercados europeos, mejorando en gran medida el potencial de crecimiento de Hyatt en Europa, una región crítica para el crecimiento global en viajes de placer.
  • Expandir la plataforma para el crecimiento : la sólida base de desarrolladores y propietarios de ALG ampliará las relaciones de Hyatt con socios profundamente comprometidos en geografías complementarias clave. Se espera que la red global de desarrolladores de Hyatt y su experiencia operativa aceleren aún más el crecimiento de las marcas de ALG. Hyatt planea aplicar la fuerza combinada de los equipos para expandirse más allá de la cartera actual de ALG en nuevas geografías en las que ALG no tiene hoteles actualmente.
  • Propietarios de beneficios : se espera que el acceso a las plataformas de distribución de propiedad de ALG y su amplia experiencia en viajes de placer brinden oportunidades significativas para los complejos turísticos existentes de Hyatt. Los propietarios de las propiedades de AMR TM Collection recibirán un mayor acceso a una colección mucho más amplia de marcas y el respaldo de la distribución, las ventas y el marketing global de Hyatt.
  • Aumente las opciones y las experiencias para los huéspedes : los recursos combinados de ALG y Hyatt abrirán ofertas y experiencias ampliadas en beneficio de la base de clientes y huéspedes de alto nivel de las empresas combinadas. Exclusiva oferta de miembros de ALG, ilimitado Vacation Club ® , traerá más de 110.000 viajeros altamente apasionados más cerca de Hyatt cuando se viaja por una variedad de estancia ocasiones, aparte de las vacaciones. Una vez completada la transacción, Hyatt determinará las formas en que World of Hyatt y Unlimited Vacation Club ® pueden aportar valor agregado y beneficios de lealtad únicos a sus bases de miembros, al tiempo que benefician a los propietarios de hoteles.
  • Mejore las ofertas de viajes de placer de principio a fin a través de:
    • ALG Vacations ® como uno de los mayores proveedores de viajes combinados y plataformas de distribución de viajes de placer en América del Norte que presta servicios a México y el Caribe,
    • Amstar, una empresa líder en administración de servicios de destino en México y el Caribe, y su contraparte Worldstar enfocada en Hawái, y
    • Trisept Solutions ® , su exclusiva plataforma tecnológica de viajes de placer.
  • Acelerar la estrategia de reducción de activos : la adquisición del negocio de reducción de activos de ALG aumentará significativamente el porcentaje de ingresos y ganancias que Hyatt generará a partir de las tarifas. Además, Hyatt anticipa cumplir con su compromiso actual de vender $ 1.5 mil millones en propiedades inmobiliarias hoteleras en 2021, lo que da como resultado un total de más de $ 3 mil millones de ingresos obtenidos desde que se anunció la estrategia de venta de activos en 2017 a un múltiplo combinado de más de 17 veces el EBITDA en comparación. a la estimación original de Hyatt de 13x a 15x. Hyatt se compromete además a $ 2 mil millones adicionales en ganancias de la venta de bienes raíces hoteleras para fines de 2024.

Financiación

Al cierre, Hyatt espera financiar más del 80 por ciento de la compra con una combinación de $ 1,000 millones de efectivo disponible y nuevos financiamientos de deuda, y el resto con aproximadamente $ 500 millones de financiamiento de capital. Hyatt ha obtenido un compromiso de financiación de $ 1.7 mil millones de JP Morgan. Se espera que los ingresos en efectivo del programa de venta de activos de $ 2 mil millones se utilicen para pagar la deuda, incluida la deuda contraída para financiar la adquisición. Hyatt se compromete a mantener un perfil de grado de inversión y a continuar administrando el balance de manera prudente después de la transacción.

Presentación para inversores, conferencia telefónica, webcast

Hyatt realizará una conferencia telefónica y una transmisión por Internet mañana, 16 de agosto de 2021, a las 7:30 am CDT para discutir la transacción. Las partes interesadas pueden escuchar una transmisión web simultánea de la conferencia telefónica, a la que se puede acceder a través del sitio web de la Compañía en Investors.hyatt.com. Alternativamente, los participantes pueden acceder a la llamada en vivo marcando 833-238-7946 (número gratuito de EE. UU.) O 647-689-4468 (número de teléfono internacional) utilizando el número de identificación de la conferencia 1771444 aproximadamente 15 minutos antes de la hora de inicio programada. Un archivo del webcast estará disponible en el sitio web de la Compañía durante 90 días.

Asesores

En relación con la transacción, BDT & Company, LLC y JP Morgan actuaron como asesores financieros de Hyatt, y Latham & Watkins LLP actuó como su asesor legal. PJT Partners actuó como asesor financiero de ALG y Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como su asesor legal. Deutsche Bank Securities Inc. se desempeñó como asesor financiero de KKR y KSL Capital Partners.


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